What it is, why it exists, every Islamic-finance term inside it explained in both languages, and how to introduce it to someone hearing about it for the first time.
The Musharakah Decision Engine is a calculator for people funding and running a business together the Islamic way — through a profit-and-loss-sharing partnership rather than an interest-bearing loan. You enter a venture's real numbers once: how much capital it needs, what it's expected to earn, how the partners want to split the risk and the upside. The tool then tells you, in plain terms, whether the venture clears a fair hurdle, how much each partner should actually end up with, and where the arrangement's real financial and legal exposure sits.
It currently models two structures side by side: an ongoing partnership (Musharakah or Mudarabah, where partners share profit and loss for as long as the venture runs) and a Diminishing Musharakah (where one partner gradually buys out the other's stake until they own the business outright — the structure behind most Islamic home and equipment financing). It works in English, Arabic, Bahasa Malaysia, and Bahasa Indonesia.
محرك قرار المشاركة هو أداة حاسبة لمن يموّلون ويديرون مشروعاً تجارياً معاً بالطريقة الإسلامية — عبر شراكة قائمة على تقاسم الربح والخسارة، بدلاً من قرض قائم على الفائدة. تُدخل بيانات المشروع الحقيقية مرة واحدة: كم رأس المال المطلوب، وما العائد المتوقع، وكيف يريد الشركاء تقاسم المخاطرة والعائد. ثم تخبرك الأداة، بلغة واضحة، هل يتجاوز المشروع معدل عائد عادل، وكم يستحق كل شريك فعلياً، وأين يقع التعرّض المالي والقانوني الحقيقي لهذا الترتيب.
تُصمّم الأداة حالياً هيكلين جنباً إلى جنب: شراكة مستمرة (مشاركة أو مضاربة، حيث يتقاسم الشركاء الربح والخسارة طوال عمر المشروع)، ومشاركة متناقصة (حيث يشتري أحد الشركاء تدريجياً حصة الآخر حتى يمتلك المشروع بالكامل — وهو الهيكل الذي يقوم عليه معظم تمويل المساكن والمعدات الإسلامي). تعمل الأداة باللغات العربية والإنجليزية والملايوية والإندونيسية.
Two people structuring an Islamic partnership today have three real options: build an ad-hoc spreadsheet themselves, hand it to an accountant using conventional tools that assume interest-bearing debt, or skip the analysis and decide on gut feel. Software that actually understands Musharakah, Murabaha, and Diminishing Musharakah exists — but it's built and priced for banks running core operations, with months-long implementation. Nothing sits between those two extremes for a small partnership or an advisor serving several of them. That gap is what this fills.
اليوم أمام شخصين يريدان هيكلة شراكة إسلامية ثلاثة خيارات فعلية: بناء جدول بيانات مؤقت بأنفسهما، أو تسليمه لمحاسب يستخدم أدوات تقليدية تفترض ديناً قائماً على الفائدة، أو تجاوز التحليل والاعتماد على الحدس. برمجيات تفهم فعلياً المشاركة والمرابحة والمشاركة المتناقصة موجودة — لكنها مبنية ومُسعَّرة للبنوك التي تدير عمليات أساسية، بتطبيق يستغرق شهوراً. لا يوجد شيء بين هذين الطرفين لشراكة صغيرة أو مستشار يخدم عدة شراكات كهذه. هذه هي الفجوة التي تسدّها هذه الأداة.
"It's a calculator built specifically for Islamic business partnerships — you put in your numbers, and it tells you if the deal is worth doing and exactly how much each partner should get, the Sharia-correct way, in your own language."
"إنها أداة حاسبة مصمَّمة خصيصاً للشراكات التجارية الإسلامية — تُدخل أرقامك، وتخبرك هل الصفقة تستحق الإقدام عليها، وكم يستحق كل شريك بالضبط، بالطريقة الصحيحة شرعاً، وبلغتك الخاصة."
"Most financial calculators assume a conventional loan with interest. This one is built the other way around — it starts from Musharakah and Mudarabah, the actual profit-and-loss-sharing partnerships Islamic finance is supposed to use, and it gets the mechanics right: losses follow the capital ratio, not the profit split; interim payouts are provisional advances until a real reckoning at exit, the way OIC Fiqh Academy guidance describes it; and if the structure is a Diminishing Musharakah — a gradual buyout, like most Islamic home financing — it prices each year's ownership unit properly instead of pretending it's a fixed-interest loan wearing an Arabic label."
"It's a planning tool, not a certified compliance document — it tells you your numbers are sound and your structure follows named, real standards, so the conversation with your actual Sharia advisor and your bank starts from solid ground instead of a blank page."
"معظم الآلات الحاسبة المالية تفترض قرضاً تقليدياً بفائدة. هذه الأداة مبنية بالاتجاه المعاكس — تبدأ من المشاركة والمضاربة، الشراكات الحقيقية القائمة على تقاسم الربح والخسارة التي يُفترض أن يستخدمها التمويل الإسلامي، وتُصيب في الآليات: الخسائر تتبع نسبة رأس المال، لا تقسيم الأرباح؛ والمدفوعات الدورية سُلَف مبدئية إلى حين تسوية حقيقية عند الخروج، تماماً كما يصفها توجيه مجمع الفقه الإسلامي الدولي؛ وإذا كان الهيكل مشاركة متناقصة — تملّكاً تدريجياً، كمعظم تمويل المساكن الإسلامي — فإنها تُسعِّر وحدة الملكية لكل سنة بشكل صحيح بدلاً من التظاهر بأنه قرض بفائدة ثابتة يرتدي تسمية عربية."
"إنها أداة تخطيطية، لا وثيقة امتثال معتمدة — تخبرك أن أرقامك سليمة وأن هيكلك يتبع معايير حقيقية مُسمّاة، بحيث تبدأ المحادثة مع مستشارك الشرعي الفعلي وبنكك من أرضية صلبة بدلاً من صفحة فارغة."
Nineteen terms, each with its Arabic script, how it's actually said, what it means, and — the part a textbook glossary skips — exactly what it controls inside this specific tool.
تسعة عشر مصطلحاً، لكل منها رسمه العربي، ونطقه الفعلي، ومعناه — والجزء الذي يتجاهله المعجم المدرسي عادة — ما الذي يتحكم فيه بالضبط داخل هذه الأداة تحديداً.
A joint venture where every partner contributes capital and shares in managing the business. Profit is split by an agreed ratio (negotiable); loss must follow the capital ratio exactly — that rule can't be negotiated away.
In this tool
The default "ongoing partnership" mode. Set each partner's capital share and profit split, and the engine enforces the loss rule automatically.
مشروع مشترك يساهم فيه كل شريك برأس المال ويشارك في إدارة العمل. يُقسَّم الربح بنسبة متفق عليها (قابلة للتفاوض)؛ أما الخسارة فيجب أن تتبع نسبة رأس المال تماماً — وهذه القاعدة لا يمكن التنازل عنها بالتفاوض.
في هذه الأداة
هو وضع "الشراكة المستمرة" الافتراضي. حدّد حصة كل شريك من رأس المال ونسبة تقسيم الأرباح، وتُطبِّق الأداة قاعدة الخسارة تلقائياً.
A partnership with one capital partner (Rab-ul-Mal) and one managing partner (Mudarib) who contributes only labor and expertise. Any loss falls 100% on the capital partner — unless the manager was negligent or breached trust, in which case they can be held liable.
In this tool
Selectable alongside Musharakah. Switching to it fixes the capital partner's share at 100% and adds the negligence override for loss-sharing.
شراكة بشريك واحد بالمال (رب المال) وشريك واحد بالإدارة (المضارب) لا يساهم إلا بالعمل والخبرة. تقع أي خسارة بالكامل على صاحب المال — إلا إذا قصّر المضارب أو خان الأمانة، وعندئذٍ يمكن تحميله المسؤولية.
في هذه الأداة
يمكن اختيارها إلى جانب المشاركة. التحويل إليها يُثبّت حصة صاحب المال عند 100% ويضيف خيار تجاوز التقصير لتقاسم الخسارة.
Literally "owner of the capital" — the partner in a Mudarabah who provides the money but not the labor.
In this tool
Labeled as "Partner A" in Mudarabah mode; carries 100% of any capital loss absent proven negligence by the Mudarib.
حرفياً "صاحب المال" — الشريك في المضاربة الذي يقدّم المال دون العمل.
في هذه الأداة
يُوسَم بـ"الشريك أ" في وضع المضاربة؛ ويتحمّل 100% من أي خسارة في رأس المال ما لم يثبت تقصير المضارب.
The managing partner in a Mudarabah, contributing expertise and labor rather than capital, entitled to an agreed share of profit for that work.
In this tool
Labeled "Partner B"; can be assigned a larger profit share above the hurdle as a performance incentive (see Tanazul below).
الشريك المدير في المضاربة، يساهم بالخبرة والعمل لا برأس المال، ويستحق نسبة متفقاً عليها من الربح مقابل ذلك العمل.
في هذه الأداة
يُوسَم بـ"الشريك ب"؛ ويمكن منحه نسبة أكبر من الربح فوق معدل العائد المستهدف كحافز أدائي (انظر التنازل أدناه).
A co-ownership that shrinks on purpose: one partner (the Financier) starts owning a share of the asset or business, and the other (the Operating Partner) buys that share out in units over time, paying rent on whatever the Financier still owns along the way — until full ownership transfers. This is the structure behind most Islamic home and equipment financing.
In this tool
A separate deal-type mode with its own ownership-and-buyout schedule, showing the Financier's declining stake, the rent, and each year's unit price — under either par-value or market-value pricing.
تملّك مشترك يتقلّص عمداً: يبدأ أحد الشريكين (الممول) بامتلاك حصة من الأصل أو المشروع، ويشتري الآخر (الشريك المشغّل) تلك الحصة على دفعات عبر الزمن، مع دفع إيجار على ما تبقّى للممول في الطريق — حتى تنتقل الملكية كاملة. هذا هو الهيكل الذي يقوم عليه معظم تمويل المساكن والمعدات الإسلامي.
في هذه الأداة
وضع صفقة مستقل له جدول ملكية وتملّك خاص به، يُظهر حصة الممول المتناقصة، والإيجار، وسعر الوحدة لكل سنة — بموجب التسعير بالقيمة الاسمية أو السوقية.
Literally "co-ownership" — joint ownership of a specific asset, distinct from a Musharakah contract to run a business together. It's the ownership layer a Diminishing Musharakah sits on top of.
In this tool
Named in the Diminishing Musharakah card as the ownership relationship the lease and the buyout are both built on.
حرفياً "التملّك المشترك" — ملكية جماعية لأصل معيّن، وتختلف عن عقد المشاركة لإدارة عمل تجاري معاً. وهي طبقة الملكية التي تُبنى عليها المشاركة المتناقصة.
في هذه الأداة
مذكورة في بطاقة المشاركة المتناقصة بوصفها علاقة الملكية التي يُبنى عليها كلٌ من الإجارة والتملّك التدريجي.
A cost-plus sale: the financier buys a specific asset, then sells it on to the venture at cost plus an agreed, fixed markup — a real trade, not a loan, and the markup is fixed from day one rather than accruing like interest.
In this tool
The asset-financing share of capital alongside equity, priced with its own profit rate, factored into the blended hurdle rate.
بيع بالتكلفة زائد هامش ربح: يشتري الممول أصلاً محدداً، ثم يبيعه للمشروع بالتكلفة زائد هامش ربح ثابت متفق عليه — بيع حقيقي، لا قرض، والهامش ثابت منذ اليوم الأول لا يتراكم كالفائدة.
في هذه الأداة
هي حصة تمويل الأصل إلى جانب المساهمة، مُسعَّرة بمعدل ربحها الخاص، وتدخل في حساب معدل العائد المستهدف الممزوج.
A lease: the financier owns an asset and rents its use to the venture for a fixed period and rent. In a Diminishing Musharakah, Ijarah applies specifically to whatever share of the asset the Financier still owns.
In this tool
The other half of asset financing alongside Murabaha, and the mechanism charging rent on the Financier's shrinking stake in the buyout schedule.
عقد إيجار: يمتلك الممول أصلاً ويؤجّر استخدامه للمشروع لمدة وإيجار محددين. في المشاركة المتناقصة، تنطبق الإجارة تحديداً على أي حصة متبقية للممول في الأصل.
في هذه الأداة
النصف الآخر من تمويل الأصل إلى جانب المرابحة، والآلية التي تفرض الإيجار على حصة الممول المتناقصة في جدول التملّك التدريجي.
Commodity Murabaha used purely to raise cash: the venture buys a commodity on deferred payment, then sells it for immediate cash — accepted routinely under Malaysia's SAC/BNM framework, restricted to genuine necessity (Dharurah, below) elsewhere.
In this tool
An explicit, off-by-default checkbox for raising working capital when there's no specific asset to finance with Murabaha/Ijarah.
مرابحة سلعية تُستخدم لتوفير السيولة فقط: يشتري المشروع سلعة بالأجل، ثم يبيعها نقداً فورياً — مقبولة بشكل روتيني بموجب إطار المجلس الشرعي المركزي/بنك نيغارا الماليزي، ومقيّدة بالضرورة الحقيقية (أدناه) في مواضع أخرى.
في هذه الأداة
خانة اختيار صريحة، مغلقة افتراضياً، لتوفير رأس مال عامل عندما لا يوجد أصل محدد للتمويل بالمرابحة/الإجارة.
Islamic investment certificates representing ownership in a real asset or venture, structured to generate a profit share rather than interest — the Islamic-finance equivalent of a bond, and the accepted reference point for a risk-free-style benchmark rate.
In this tool
The benchmark sukuk profit rate anchors the equity hurdle calculation, in place of a conventional risk-free rate.
شهادات استثمار إسلامية تمثّل ملكية في أصل أو مشروع حقيقي، مُصمَّمة لتوليد حصة ربح لا فائدة — النظير الإسلامي للسند، والمرجع المقبول لمعدل شبيه بالمعدل الخالي من المخاطر.
في هذه الأداة
معدل ربح الصكوك المرجعي يُرسي حساب معدل العائد المستهدف لحقوق الملكية، بدلاً من معدل تقليدي خالٍ من المخاطر.
A unilateral promise — critically, from one party only, and not a binding two-sided contract. In a Diminishing Musharakah, the Operating Partner's promise to eventually buy out the Financier's stake must stay a Wa'ad, not a locked-in sale agreed at the outset, or it risks resembling the very interest-based structure it replaces.
In this tool
Flagged explicitly in the compliance notes: the tool's own straight-line buyout schedule is a simplification, and the real purchase undertaking needs to stay a genuine, revocable Wa'ad.
وعد من طرف واحد فقط — وهذا هو الجوهر — وليس عقداً ملزماً بين طرفين. في المشاركة المتناقصة، يجب أن يبقى وعد الشريك المشغّل بشراء حصة الممول لاحقاً وعداً حقيقياً، لا بيعاً مُقفلاً متفقاً عليه من البداية، وإلا خاطر بمشابهة الهيكل القائم على الفائدة الذي يستبدله.
في هذه الأداة
مُشار إليه صراحة في ملاحظات الامتثال: جدول التملّك الخطي في الأداة نفسه تبسيط، ويجب أن يبقى وعد الشراء الفعلي وعداً حقيقياً قابلاً للرجوع عنه.
A voluntary waiver — here, one partner giving up part of their entitled profit share as a performance incentive above an agreed threshold. Its acceptable form is genuinely contested between Sharia boards (see Part 5).
In this tool
The "performance bonus above hurdle" field: profit beyond the Target Pro-Forma Hurdle tilts toward whichever partner is named, modeling a Tanazul-style incentive tier.
تنازل طوعي — هنا، تنازل أحد الشركاء عن جزء من حصته المستحقة من الربح كحافز أدائي فوق عتبة متفق عليها. شكله المقبول شرعاً محل خلاف حقيقي بين الهيئات الشرعية (انظر الجزء 5).
في هذه الأداة
حقل "الحافز الأدائي فوق معدل العائد المستهدف": الربح الزائد عن معدل العائد المستهدف الاسترشادي يميل لصالح الشريك المُسمّى، على غرار شريحة حافز التنازل.
The true liquidation-and-valuation reckoning at the end of a partnership — the moment the real, final profit or loss is actually known, as opposed to any interim estimate along the way.
In this tool
The Final True-Up at Exit card: it re-runs the profit split once against the lifetime total and reconciles it against everything paid out provisionally along the way.
التسوية الحقيقية بالتصفية والتقييم في نهاية الشراكة — اللحظة التي يُعرف فيها الربح أو الخسارة النهائية الفعلية، خلافاً لأي تقدير مرحلي على طول الطريق.
في هذه الأداة
بطاقة "التسوية النهائية عند الخروج": تُعيد تطبيق تقسيم الربح مرة واحدة على الإجمالي مدى الحياة، وتُسوّيه مقابل كل ما دُفع مبدئياً على طول الطريق.
Two forms of fault: Ta'addi is doing something one shouldn't (overstepping), Tafreet is failing to do something one should (negligence). Together they're the only grounds on which a Mudarib can be held financially liable for a loss.
In this tool
The "negligence override" checkbox in Mudarabah mode — off by default, since absent proven fault the loss is the capital partner's alone.
صورتان من التقصير: التعدي هو فعل ما لا ينبغي فعله (تجاوز الحد)، والتفريط هو ترك ما ينبغي فعله (الإهمال). وهما معاً الأساس الوحيد الذي يمكن أن يُحمَّل بموجبه المضارب مسؤولية مالية عن خسارة.
في هذه الأداة
خانة "تجاوز التقصير" في وضع المضاربة — مغلقة افتراضياً، إذ الخسارة بلا تقصير مثبت تقع على صاحب المال وحده.
Genuine necessity — the narrow condition under which an otherwise-restricted structure (like Tawarruq outside Malaysia) becomes permissible, because no compliant alternative is realistically available.
In this tool
Named directly in the Tawarruq field's own description as the standard it's restricted to outside Malaysia's SAC/BNM framework.
الضرورة الحقيقية — الشرط الضيق الذي يصبح بموجبه هيكل مقيّد أصلاً (كالتورق خارج ماليزيا) جائزاً، لعدم توفر بديل ممتثل واقعياً.
في هذه الأداة
مذكورة مباشرة في وصف حقل التورق نفسه بوصفها المعيار الذي يُقيَّد به خارج إطار المجلس الشرعي المركزي/بنك نيغارا الماليزي.
Islamic law, in this context specifically the body of jurisprudence governing what makes a financial contract permissible — no interest, no excessive uncertainty, real risk-sharing, real underlying assets or trade.
In this tool
The standard every mechanic in this tool is built to follow — and, honestly, the one thing this tool cannot itself certify (see Part 5).
الشريعة الإسلامية، وتحديداً في هذا السياق مجموعة الأحكام الفقهية التي تحدد ما يجعل العقد المالي جائزاً — لا فائدة، لا غرر مفرط، تقاسم حقيقي للمخاطر، أصول أو تجارة حقيقية أساسها.
في هذه الأداة
هي المعيار الذي بُنيت كل آلية في هذه الأداة لاتّباعه — والشيء الوحيد، بصراحة، الذي لا يمكن لهذه الأداة نفسها اعتماده رسمياً (انظر الجزء 5).
The Bahrain-based body issuing the most widely referenced Sharia and accounting standards for Islamic finance — including FAS 11 on profit-equalization reserves and Standard No. 12 on Musharaka, both used directly in this tool.
In this tool
Named wherever a mechanic follows a specific AAOIFI standard, so a claim can be checked against a real published source rather than taken on faith.
الهيئة الكائنة في البحرين التي تُصدر المعايير الشرعية والمحاسبية الأكثر رجوعاً إليها في التمويل الإسلامي — بما فيها معيار FAS 11 عن احتياطيات معادلة الأرباح، والمعيار رقم 12 عن المشاركة، وكلاهما مستخدم مباشرة في هذه الأداة.
في هذه الأداة
تُذكر أينما اتّبعت آلية ما معياراً محدداً من AAOIFI، بحيث يمكن التحقق من أي ادّعاء مقابل مصدر منشور حقيقي بدلاً من تصديقه على الثقة.
The Jeddah-based fiqh body of the Organisation of Islamic Cooperation, issuing formal resolutions on specific financial questions — Resolution No. 30 on provisional distributions and No. 110(4/12) on lease-ending-in-ownership are both directly implemented here.
In this tool
Its resolution numbers are cited by name at the exact mechanics they justify — the provisional-distribution rule and the Diminishing Musharakah's lease/purchase separation.
الهيئة الفقهية الكائنة في جدة والتابعة لمنظمة التعاون الإسلامي، تُصدر قرارات رسمية في مسائل مالية محددة — القرار رقم 30 عن التوزيعات المبدئية والقرار رقم 110(4/12) عن الإجارة المنتهية بالتمليك، وكلاهما مطبّق مباشرة هنا.
في هذه الأداة
تُستشهد أرقام قراراته بالاسم عند الآليات المحددة التي تُبررها — قاعدة التوزيع المبدئي، وفصل الإجارة عن الشراء في المشاركة المتناقصة.
Malaysia's central bank and its Shariah Advisory Council, which sets that country's official rulings on Islamic finance — notably permitting Tawarruq for raising cash more readily than most GCC-region boards do.
In this tool
One of two selectable jurisdiction standards, changing which mechanics (like Tawarruq) are available by default.
البنك المركزي الماليزي ومجلسه الشرعي المركزي، اللذان يضعان الأحكام الرسمية للبلاد في التمويل الإسلامي — وأبرزها إجازة التورق لتوفير السيولة بتساهل أكبر من معظم الهيئات الخليجية.
في هذه الأداة
أحد معيارين قابلين للاختيار حسب الولاية القضائية، يُغيّر أي الآليات (كالتورق) متاحة افتراضياً.
Sharia boards are not unified. Malaysia's SAC/BNM and GCC-style boards read Tanazul and Wa'ad differently in real, documented ways — a structure this tool treats as workable under one named standard can still be rejected by a specific bank's own Sharia committee. That's not a bug to fix; it's how Islamic finance governance actually works, and no software resolves it.
So every introduction of this project should say the same thing this tool says about itself: it's a planning calculator, modeled against named, real standards — not a certified compliance document, and not a substitute for the qualified Sharia advisor who will actually review a real deal.
الهيئات الشرعية ليست موحّدة. يقرأ المجلس الشرعي المركزي/بنك نيغارا الماليزي والهيئات على الطراز الخليجي التنازل والوعد بشكل مختلف بطرق حقيقية وموثَّقة — قد يُرفض هيكل تعتبره هذه الأداة قابلاً للتطبيق بموجب معيار مُسمّى من قِبل اللجنة الشرعية الداخلية لبنك معيّن. هذا ليس خللاً يُصلَح؛ إنه كيف تعمل حوكمة التمويل الإسلامي فعلياً، ولا تحلّه أي برمجية.
لذا ينبغي أن يقول كل تقديم لهذا المشروع الشيء نفسه الذي تقوله هذه الأداة عن نفسها: إنها آلة حاسبة تخطيطية، مُصمَّمة وفق معايير حقيقية مُسمّاة — لا وثيقة امتثال معتمدة، ولا بديل عن المستشار الشرعي المؤهَّل الذي سيراجع فعلياً أي صفقة حقيقية.